生成式AI带来的技术创新，驱动了云端训练领域、数据中心网络架构领域等公司股价的优异表现。伴随着蒸馏模型等技术的迭代，AI模型的成本有望逐渐下降，带来资本市场对边缘端AI的乐观预期。在AIPC领域，目前产业的发展趋势是硬件先行，现象级应用仍未落地。未来伴随着AIPC成本的下探，应用丰富度的提升，未来12-18个月AIPC渗透率有望持续提升。同时，考虑到换机需求、Windows10停止更新，以及AIPC加持，2024年全球PC有望迎来高个位数的增长。建议关注企业经营层面改善带来的机会。